Banka ohlásila zisk nad očekáváním trhu, ale taky pokles své čisté úrokové marže. Tento jev spustil pokles cen akcií jiných bank kvůli obavám, že jde o předzvěst nižších zisků celého bankovního odvětví kvůli poklesu tržních úrokových sazeb. Ten nabral tempo s poklesem růstu ekonomiky, inflace hlavně kvůli nejistotám obav nebezpečí mezinárodního obchodu včetně protekcionismu v podobě obchodních a celních válek USA se svými hlavními obchodními partnery, Čínskou lidovou republikou, Evropskou unií, Mexikem apod. Trend poklesu úrokových sazeb nabral sílu i poté, co hlavní světové centrální banky, Evropská centrální banka a Federální rezervní systém USA naznačily expanzivnější monetární politiku.
Ačkoliv akcie Citigroup nakonec vymazaly všechny své ztráty, aby v pondělí končily zanedbatelnou ztrátou 0,1 %, index bank indexu S&P 500 (.SPXBK) v pondělí ztratil 1,0 %. Akcie největší banky USA JPMorgan Chase, investiční banky Goldman Sachs a Wells Fargo, tedy bank, které budou své výsledky reportovat 16.7., ztratily více než 1 %. V důsledku toho index financí (.SPSY) v pondělí oslabil 0,5 % a nejvíce tak srážel index S&P 500 ze všech jeho 11 hlavních akciových sektorů.
Ztráty finančních akcií ale kompenzoval zisk sektorů technologie (.SPLRCT) a zdravotní péče (.SPXHC). Právě tyto sektory pomohly hlavnímu akciovému indexu Nasdaq Composite, jehož těžiště je nakloněno hlavně k segmentu technologií, do zisku s dalším zápisem čtvrtého historického rekordního zavíracího maxima v řadě.
Výsledková sezóna je zde
Se zpečetěnými očekáváními redukce úrokových sazeb Fedem již na příštím zasedání Fedu monetární politiky 30.-31.7. trh obrací pozornost k firemní výsledkové sezóně USA druhého čtvrtletí. Ta neformálně naplno zahajuje výsledky největších bank, včetně Citigroup a JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs apod. již tento týden.
Analytici čekají, že zisky firem indexu S&P 500 dle dat za druhý kvartál meziročně oslabí 0,3 %, což by dle IBES Refinitivu byl první kvartální pokles za poslední tři roky.
V centru sledovanosti firemní výsledkové sezóny budou podle očekávání hlavně nejistoty obav nebezpečí mezinárodního obchodu včetně protekcionismu v podobě obchodních a celních válek USA s jejich hlavními obchodními partnery, Čínskou lidovou republikou, Evropskou unií, Mexikem apod. a kvůli odcházení Spojeného království Velké Británie a Severního Irska z Evropské unie.
Akcie v růstovém trendu díky výhledu nižších úrokových sazeb
Akciový trh má letos za sebou silný růst a investoři budou požadovat pro další posílení akciového trhu pokles rizik (nejistoty obav nebezpečí mezinárodního obchodu včetně protekcionismu v podobě obchodních a celních válek USA se svými hlavními obchodními partnery, Čínskou lidovou republikou, Evropskou unií, Mexikem apod. a taky odcházení Spojeného království Velké Británie a Severního Irska z Evropské unie), silnější růst ekonomiky a firemní aktivity (tržeb a zisků). Jenže růst ekonomiky spíše slábne stejně jako růst firemních zisků.
Guvernér Fedu Powell a hlavně zápis Fedu ze zasedání monetární politiky 18.-19.6. (na němž Fed cíl své hlavní úrokové sazby Federal Funds Rate nezměnil, naznačil ale připravenost snížit cíl své hlavní úrokové sazby a na kterém též redukoval výhled inflace a úrokových sazeb) nedávno potvrdili signály očekávání redukce cíle hlavní úrokové sazby Fedu Federal Funds Rate již na příštím zasedání monetární politiky centrální banky 30.-31.7. hlavně kvůli obavám oslabením růstu ekonomiky a slabosti inflace.
Monetární politiky nižších úrokových sazeb podporující ekonomiku a inflaci je příznivá pro akciový trh a táhne akcie k rekordům. Všechny tři hlavní akciové indexy USA končily polovinu čevrence na historicky rekordních zavíracích maximech.
Akcie Gilead Sciences posílily, akcie Boeingu ztratily
Akcie Gilead Sciences v pondělí přidaly 2,7 % a pomohly posílit index zdravotní péče indexu S&P 500. Producent léků řekl, že bude investovat 5,1 mld. USD ve svém partnerství s biotechnologickou firmou Galapagos.
Akcie Boeingu v pondělí oslabily 1,0 % po nedělní zprávě deníku Wall Street Journal, že odstávka jeho haváriemi v Indonésii loni na podzim a v Etiopii letos na jaře zastíněných modelů letounů 737 MAX by mohla trvat až do začátku roku 2020.
V pondělí akciový index širšího trhu S&P 500 stagnoval na 3 014 bodech, hlavní akciový index blue-chips největších a nejvýznamnějších firem Dow Jones Industrial Average vzrostl 0,1 % na 27 359 bodů a akciový index dominantně technologických akcií Nasdaq Composite přidal 0,2 % na 8 258 bodů.
Své majitele v pondělí na burzách USA změnilo 5,39 mld. akcií. V posledních 20 obchodních dnech se v denním průměru plné obchodní seance zobchodovalo 6,69 mld. akcií.
Data obchodních objemů na konci roku 2018 byly zvýšené kvůli říjnovým a prosincovým propadům akciových cen a s tím spojeným růstem volatility. Během podzimní kulminace aktivity akciového trhu 11. října se s výprodejní akciovou vlnou a růstem volatility obchodovalo 11,44 mld. akcií. Nadprůměrná obchodní aktivita, volatilita a pády akciového trhu USA se přenesla i do listopadu a prosince. Růst akciového trhu a návrat důvěry ale letos volatilitu i obchodní objemy poněkud zredukovaly.