Prezident USA Donald Trump řekl, že se neplánuje před vypršením terminu (1.března) dosažení obchodní dohody obou zemí, který si obě země předběžnou obchodní dohodou z počátku prosince 2018 dohodly, setkat s prezidentem Číny Si Ťin-pchingem.
Akcie se dostaly pod tlak zprávou Evropské komise. Ta snížila svoje předpovědi růstu HDP eurozóny pro roky 2019 a 2020. Důvodem redukce výhledu je očekávaný pokles růstu největších hospodářství eurobloku. Jev je patrný především v předstihových ukazatelích eurozóny, ale i v celkových agregátních měsíčních i kvartálních datech. Hlavními důvody leží hlavně v obchodní válkách a rovněž geopolitických rizikách, a to zejména plánovaného vystoupení Velké Británie z EU. Zmíněné události rovněž stále udržují pro ekonomický růst škodlivou nejistotu. Ta omezuje výdaje a investice domácností a firem a tím i růst ekonomiky.
Ztráty akciový trh zčásti opravil ke konci standardní obchodní seance. Hlavní akciový index USA S&P 500 zasáhl klíčovou technickou podporu 2 700, která zčásti vyvolala technickou analýzou motivované nákupy akcií ze strany některých investorů.
Navrch měly defenzivní sektory
Přesto knoflík Riziko - Bezpečí byl ve čtvrtek přepnut do polohy aktiv jistoty. Z hlavních akciových sektorů indexu S&P 500 totiž jen defenzivní sektory veřejných služeb a nemovitostí byly v zisku. Defenzivní sektory jsou necyklické a vedle štědrých dividend svých akciových titulů se spíše vyznačují střídmějším a o to stabilnějším růstem cen. V časech obav a nebezpečí ekonomiky pak právě tyto sektory vykazují lepší výkonnost než ty cyklické a ofenzivní, které jsou úzce propojené s vývojem ekonomiky.
Nejtěžší procentuální ztráty čtvrtka ze všech hlavních sektorů indexu S&P 500 vykázal index sektoru energií. Jeho pokles 2,1 % vyvolalo oslabení cen ropy z obav poklesu poptávky po ropě kvůli tlakům nebezpečí nejistot obav mezinárodního obchodu v podobě protekcionismu včetně obchodních a celních válek. Ty stlačují růst ekonomiky a poptávku po ropě.
Index PHLX Semiconductor Sector (SOX) akciové burzy Philadelphia, který je hlavním ukazatelem a indexem polovodičů, ve čtvrtek ztratil 2,2 %. Právě producenti polovodičů vykazují velkou část svých tržeb od zákazníků Číny.
Výsledková sezóna 4Q příznivá, trh se obává 1Q
Více než než polovina firem indexu S&P 500 již splnilo svou ohlašovací povinnost svých výsledků za čtvrté čtvrtletí. Překonat tržní očekávání se z nich dle IBES dat Refinitivu podařilo překonat kolem 71%. Na druhou stranu výhled růstu zisků za právě probíhající první čtvrtletí se snížil z 5,3 0% na začátku roku na mikroskopický růst 0,1 %. S probíhající firemní výsledkovou sezónou hlavně její výhledy zvyšují obavy a ukazují, že ani očekávaný růst tržeb během roku 2019 nebude tak robustní, jak investoři čekali. Souvisí to s naplňováním rizik světové ekonomiky v podobě obchodních válek a zvyšování hlavní úr. sazby Fedem.
Akcie Twitteru ve čtvrtek propadly o 9,8 %. Předpověď tržeb firmy sociálních médií za první čtvrtletí nedosáhla na tržní očekávání. Navíc celoroční provozní náklady společnosti mají podle korporace růst.
SunTrust Banks a BB&T vytvoří 6. největší banku USA
Akcie SunTrust Banks ve čtvrtek vyskočily o 10,2 %. Banka předtím souhlasila, že bude koupena bankou BB&T za 28 mld. USD. Akcie kupce posílily o 4,0 %. Spojením vznikne šestá největší banka USA. Jde o největší bankovní obchod od světové finanční krize v letech 2007 - 2009.
Ve čtvrtek akciový index širšího trhu S&P 500 oslabil 0,9 % na 2 706 bodů, hlavní akciový index blue-chips největších a nejvýznamnějších firem Dow Jones Industrial Average klesl 0,9 % na 25 170 bodů a akciový index dominantně technologických akcií Nasdaq Composite ztratil 1,2 % na 7 288 bodů.
Své majitele v čtvrtek na burzách USA změnilo kolem 7,82 mld. akcií. V posledních 20 obchodních dnech se v denním průměru plné obchodní seance zobchodovalo 7,49 mld. akcií.
Data obchodních objemů v posledních týdnech byly zvýšené vzhledem k říjnovým a prosincovým propadům akciových cen a s tím spojeným růstem volatility. Během podzimní kulminace burzovní aktivity 11. října se s výprodejní akciovou vlnou obchodovalo 11,44 mld. akcií. Nadprůměrná obchodní aktivita, volatilita a poklesy akciového trhu USA se přenesla i do listopadu a prosince. Růst akciového trhu a návrat důvěry nicméně v lednu volatilitu i obchodní objemy poněkud zredukovaly.